您的位置:主页 > 名人名言 > 博时裕荣纯债债券:2021年第3季度报告

博时裕荣纯债债券:2021年第3季度报告

发布日期:2021-11-30 07:45   来源:未知   阅读:

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人上海银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2021年10月25日复核了本报告中的财务

  指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  投资目标在一定程度上控制组合净值波动率的前提下,力争长期内实现超越业绩比较

  投资策略上的比例。本基金充分发挥基金管理人长期积累的行业、公司研究成果,利

  风险收益特征本基金为债券型基金,预期收益和预期风险高于货币市场基金,但低于混合

  注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  注:上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  在本报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定,并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定,没有损害基金持有人利益的行为。

  报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。

  本报告期内,公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,同日反向交易成交较少的单边交

  易量超过该证券当日成交量的5%的交易共10次,均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

  三季度,债市收益率先抑后扬。7月上旬,央行超预期降准,市场乐观情绪不断发酵下,收益率整体下行20bp以上,信用利差、品种利差也均压缩到历史极低水平;进入8月后,由于收益率明显走在基本面与政策之前,市场过度透支宽松预期,叠加通胀预期、供给压力等因素的扰动,收益率开始触底反弹,短端尤为明显,1年国开重回7月初水平。从指数看,中债总财富指数上涨2.02%,中债国债总财富指数上涨2.22%,中债企业债总财富指数上涨1.78%,中债短融总财富指数上涨0.84%。三季度,本基金保持中性久期和适度杠杆的操作。展望后市,国内经济下行压力还在加大。生产端进一步降温,中游行业和下游的出口链仍有一定韧性,不过上游和主要下游行业整体边际继续回落;投资方面,地产行业继续承压,短期难见拐点,“双控”政策高压下制造业也将面临较大压力;另外,暑期及国庆假期,整体消费均因疫情影响,表现差强人意。因而,预计三四季度的GDP增速会表现较差,基本面对债市仍较为友好,但需警惕供给因素作用下商品价格维持高位,导致通胀预期再度影响市场。在政策上,由于基本面压力仍大,货币政策合理充裕的基调短期不会改变,大方向上仍是易松难紧,不会对市场形成明显制约。也需注意,一方面市场对经济下行预期较满,另一方面也在担忧通胀上行、供给压力、宽信用发力等潜在风险,这导致整体收益率难有下行推动力,未来要破局还需等待货币政策更为明确的信号。综合来看,债市在基本面有压力和货币政策易松难紧的大环境下,调整空间不大,但要继续向下突破也面临政策利率的制约,后续行情演绎仍需等待政策给出更明确信号。短期看,债券票息价值大于久期价值。本组合遵循稳健投资理念,投资策略上积极主动,投资思路上开放灵活,维持适度久期优质债券配置。

  截至2021年09月30日,本基金基金份额净值为1.0603元,份额累计净值为1.2317元。报告期内,

  5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

  5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  17农发03(170403)、21农业银行小微债(2128015)的发行主体外,没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

  主要违规事实:2021年6月15日,因存在一、项目调查审查不尽职;二、未能通过有效的内控措施发

  现并纠正员工违规保管客户物品的行为的违规行为,中国银保监会浙江监管局对中国农业发展银行浙江省分行处以罚款的处罚。

  主要违规事实:2021年7月16日,因存在:1、理财业务和同业业务制度不健全;2、理财业务数据与

  事实不符;3、部分理财业务发展与监管导向不符;4、理财业务风险隔离不到位,利用本行表内自有资金为本行表外理财产品提供融资;5、理财资金违规投向土地储备项目;6、理财产品相互交易调节收益;7、面向非机构投资者发行的理财产品投资不良资产支持证券;8、公募理财产品投资单只证券超限额;9、理财资金违规投向交易所上市交易的股票;10、理财资金投资非标资产比照贷款管理不到位等违规行为,中国银行保险监督管理委员会对交通银行股份有限公司处以罚款的行政处罚。

  主要违规事实:2021年5月14日,因关联交易管理存在缺陷,监管意见整改落实不力,贷款资金用途

  管控不严,贷款资金违规流入房地产市场,授信制度不完善、购买商用房贷款首付比例不合规,贷款五级分类不准确等违规行为,宁波鄞州农村商业银行股份有限公司受到中国银行保险监督管理委员会宁波监管局公开处罚。

  主要违规事实:2021年7月16日,因存在1、监管发现问题屡查屡犯;2、检查发现问题整改不到位;

  3、对责任人员的责任认定和问责不到位;4、内部制度管理不足,个别制度与监管要求冲突;5、配合现场检查不力;6、信息系统管控有效性不足;7、未向监管部门真实反映业务数据等违规行为,中国银行保险监督管理委员会对中国民生银行股份有限公司处以罚款的公开处罚。

  主要违规事实:2021年1月19日,因存在1、发生重要信息系统突发事件未报告2、制卡数据违规明

  文留存3、生产网络、分行无线、数据安全管理较粗放,存在数据泄露风险5、网络信息系统存在较多漏洞6、互联网门户网站泄露敏感信息等违规行为,中国银行保险监督管理委员会对中国农业银行股份有限公司处以罚款的处罚。

  对该证券投资决策程序的说明:根据我司的基金投资管理相关制度,以相应的研究报告为基础,结合其未来增长前景,由基金经理决定具体投资行为。

  5.11.2报告期内基金投资的前十名股票中,没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

  本报告期内,本基金出现单一份额持有人持有基金份额占比超过20%的情况,当该基金份额持有人选择大比例赎回时,可能引发巨额赎回。若发生巨额赎回而本基金没有足够现金时,存在一定的流动性风险;为应对巨额赎回而进行投资标的变现时,可能存在仓位调整困难,甚至对基金份额净值造成不利影响。基金经理会对可能出现的巨额赎回情况进行充分准备并做好流动性管理,但当基金出现巨额赎回并被全部确认时,申请赎回的基金份额持有人有可能面临赎回款项被延缓支付的风险,未赎回的基金份额持有人有可能承担短期内基金资产变现冲击成本对基金份额净值产生的不利影响。

  本基金出现单一份额持有人持有基金份额占比超过20%的情况,根据基金合同相关约定,该份额持有人可以独立向基金管理人申请召开基金份额持有人大会,并有权自行召集基金份额持有人大会。该基金份额持有人可以根据自身需要独立提出持有人大会议案并就相关事项进行表决。基金管理人会对该议案的合理性进行评估,充分向所有基金份额持有人揭示议案的相关风险。

  在极端情况下,当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时,可能导致在其赎回后本基金资产规模连续六十个工作日低于5000万元,基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。

  此外,当单一基金份额持有人所持有的基金份额已经达到或超过本基金规模的50%或者接受某笔或者某些申购或转换转入申请有可能导致单一投资者持有基金份额的比例达到或者超过50%时,本基金管理人可拒绝该持有人对本基金基金份额提出的申购及转换转入申请。

  博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是博时的使命。

  博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至2021年9月30日,博时基金公司共管理296只公募基金,

  并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金,以及多个企业年金、职业年金及特定专户,管理资产总规模逾16138亿元人民币,剔除货币基金后,博时基金公募资产管理总规模逾4752亿元人民币,累计分红逾1509亿元人民币,是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一。

  2021年9月28日,由中国证券报社有限公司主办的第十八届中国基金业金牛奖评选结果正式揭晓,凭

  借出色的业绩以及卓越的投资实力,博时信用债纯债债券一举荣获了“五年期开放式债券型持续优胜金牛基金”奖。

  2021年9月27日,由证券时报报社有限公司主办的第十六届中国基金业明星基金奖正式公布,凭借出

  色的业绩以及卓越的投资实力,博时天颐债券荣获“三年持续回报积极债券型明星基金”奖。

  2021年9月,由北京济安金信科技有限公司主办的第三届济安“群星汇”评选结果揭晓,凭借卓越的综

  合管理实力和旗下基金产品出色的长期业绩,博时基金一举获得了“济安众星奖”、“济安五星奖”两项重量级的公司奖项。博时旗下产品博时合惠货币(004841)获得了“基金产品单项奖-货币型”,博时合惠货币基金经理魏桢则荣获了“五星基金明星奖”奖。

  2021年7月6日,由上海证券报社有限公司主办的第十七届“金基金”奖的评选结果揭晓。凭借综合资

  产管理能力和旗下产品业绩表现,博时基金荣获2019年度金基金海外投资回报基金管理公司奖。博时旗下基金产品博时新起点灵活配置混合型证券投资基金获得2019年度金基金灵活配置型基金三年期奖。

  9.1.1中国证券监督管理委员会批准博时裕荣纯债债券型证券投资基金设立的文件

  9.1.6报告期内博时裕荣纯债债券型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿

------分隔线----------------------------